Biaya peserta Rp. 1500.000 ( satu juta lima ratus ribu rupiah )
2x pertemuan ( week end – full day class )
Fasilitas peserta :
- Lunch 1x
- Coffe Break 1x
- Modul
- Simulasi ujian
Sasaran Peserta :
- Mahasiswa Universitas / Lembaga Pendidikan.
- Calon Peserta ujian standar profesi (WMI).
- Karyawan Perusahaan sekuritas, Emiten.
- Karyawan Perbankan & Lembaga Keuangan.
- Karyawan Asuransi & Dana Pensiun.
Tujuan:
- Memberikan bekal pengetahuan yang menjadi dasar pengambilan keputusan oleh Manajer Investasi.
- Menimba pengalaman dari para profesional yang berpengalaman mengelola dana nasabah. (Experience Fund Manager).
- Mempersiapkan peserta mengikuti ujian standar profesi pasar modal – WMI.
Kurikulum: Disusun sesuai dengan yang akan di uji oleh standar profesi pasar modal.
WAKIL MANAJER INVESTASI
| Etika dan Standar Profesi / Peraturan | 15 % |
| Analisa Keuangan / Keuangan Perusahaan | 20 % |
| Perekonomian / Analisa Perekonomian | 10 % |
| Analisa Kuantitatif | 10 % |
| Analisis Pendapatan Tetap (Fix Income Analisis ) | 15 % |
| Analisis Ekuitas (Equity Analisis) | 15 % |
| Manajemen Portofolio | 15 % |
| Soal Ujian Latihan | 100 % |
Pedoman Belajar WMI
Etika & Standar Profesi/Peraturan(15%)
A. Hukum dan Peraturan Efek di Indonesia
- BAPEPAM — Wewenang dan Fungsi
- Keputusan Pasar Modal Desember 1990, dstnya
- Persetujuan atas Bursa Efek
- Pendaftaran dan Perizinan dari partisipan pasar
- Pemeriksaan
- Ketentuan Pemeliharaan Catatan
- Ketentuan Pendaftaran
- Infromasi yang diperlukan
- Ketepatan dan objektivitas dari informasi yang diberikan
- Tanggungjawab atas keterangan yang palsu dan menyesatkan
- Pembatasan tentang pengiklanan
- sanksi dan hukuman
- Peraturan Bursa Efek (BEJ & BES)
B. Pertimbangan-pertimbangan Etika
- Kepatuhan terhadap semua peraturan dan ketentuan dari BAPEPAM dan organisasi-organisasi yang mengatur diri sendiri
- Pengetahuan atas peraturan dan ketentuan penting
- Tanggungjawab untuk memelihara pengetahuan tentang perubahan (revisi) atas peraturan dan ketentuan
- Larangan untuk berpartisipasi atau membantu dalam pelanggaran etika atau hukum
- Larangan untuk menggunakan informasi penting yang non-publik atau bukan untuk umum
- Tanggung jawab dari pengawas (supervisor)
- Memastikan bahwa bawahannya mendapat pelatihan yang memadai dan memiliki pengetahuan tentang peraturan-peraturan yang berlaku
- Pengawasan yang memadai atas bawahannya untuk memastikan kepatuhan terhadap standar-standar yang berlaku
- Laporan penelitian dan Rekomendasi Investasi
- Penelitian dan kecermatan dalam membuat rekomendasi investasi
- Dasar yang masuk akal dan memadai untuk rekomendasi yang diberikan
- Menghindari kesalahan material dalam memberi gambaran (material representation)
- Pemeliharaan catatan yang sepantasnya untuk mendukung pertanyaan tentang kinerja
- Rekomendasi dan Tindakan untuk Portofolio
- Kebutuhan dan keadaan nasabah
- Karakteristik dari investasi yang direkomendasikan
- Karakteristik dari portofolio secara keseluruhan
- Larangan atas plagiarisme (Penjiplakan)
- Berurusan secara adil dengan pelanggan dan nasabah
- Keadilan/kejujuran dalam memberikan rekomendasi atau perubahan atas nasihat investasi sebelumnya
- Prioritas transaksi
- Pengungkapan atas konfilik/benturan kepentingan
- Kepemilikan atas efek yang direkomendasikan
- kepentingan keuangan atas segi-segi rekomendasi yang diberikan
- Kompensasi
- Pengungkapan atas pengaturan kompensasi tambahan
- Pengungkapan atas biaya acuan (referal fees)
- Hubungan dengan Pihak Lain
- Terpeliharanya kerahasiaan
- Menjaga independensi
- Tugas Fidusiair/dipercayakan
- Tingkah-laku Profesional yang salah
Analisa Keuangan / Keuangan Perusahaan(20%)
A. Prinsip-prinsip Akutansi Umum (GAAP/PAI)
- Definisi
B. Analisa Neraca
- Aktiva Lancar
- Aktiva tidak lancar (Aktiva Tetap)
- Aktiva yang tak berwujud (intangible)
- Hutang Lancar
- Hutang Jangka Panjang
- Ekuitas
C. Analisa Laporan Laba-Rugi
- Marjin keuntungan
- Arus kas
- Laba bersih per saham (EPS)
- Pemindahan ke rekening saldo laba kumulatif
Analisa Perekonomian (10%)
A. Sistem Dasar Analisa Perekonomian
- Klasik
- Keynes
- Sosialis
- Moneter
- “Sisi penawaran (supply)”
B.Pertimbangan Ekonomi Makro
- Model Permintaan/Penawaran
- Inflasi
- Deflasi
- Pengangguran
- Resesi
- Depresi
C. Pertimbangan Ekonomi Mikro
- Pengaruh tingkat bunga atas perekonomian
- Nilai tukar
- Barang Modal lawan (vs) Barang Konsumsi
- Perdagangan Internasional
Pedoman Belajar WMI
Analisa Kuantitatif (10%)
A. Alat-alat dasar Analisa Kuantitatif
B. Statistik Dasar
- Standar Deviasi
- Rata-rata aritmatika/geometrika
C. Teori Probabilitas (Konsep Saja)
Analisa Pendapatan Tetap (Fix Income Analisis ) (15%)
A. Jenis-jenis Efek Pendapatan Tetap
- Efek Pemerintah
- Efek Supra Nasional
- Obligasi Perusahaan
- Efek Bergun Aktiva
B. Pertimbangan Kredit
- Perusahaan Pemeringkat
- Obligasi Bermutu
- Obligasi “Hasil Tinggi”
C. Hasil Investasi
Hasil Kupon (Coupon Yield)
- Bunga tetap (fixed)
- Dampak karena ditarik kembali secara dini atas hasil sampai jatuh tempo
- Hasil sampai nol atau ditarik kembali
D. Jangka Waktu (Konsep Saja)
E. Kecembungan (Konsep Saja)
F. Strategi Pendapatan Tetap
Kurva Pendapatan Strategis
Analsia Equitas (Equity Analisis) (15%)
A. Saham Biasa
- Karakteristik dasar
B. Analisa Industri
- Industri dasar
- Industri yang bertumbuh
C. Evaluasi Saham Biasa
- Laba
- Pertumbuhan
- Rasio P/E
- Hasil Deviden
- Pengaruh dari kenaikan pembayaran deviden
- Pengaruh dari penurunan pembayaran deviden
- Rasio pembayaran deviden
D. Efek & Waran yang dapat di tukarkan
- Obligasi konversi dan saham preferen
- Waran
E. Analisa Teknis
- Peta/Grafik (chart)
- Pola
- Pola khas bullish
- Pola khas bearish
- Pengukuran volume dan likuiditas
F. Teori Pasar Efisien
- Versi lemah, semi-kuat, dan kuat
- Teori “Random Walk”
Managemen Portofolio (15%)
A. Teori Portofolio Modern
- Diversifikasi
- Metode Harga Aktiva Modal (Captial Asset Pricing Model – CAPM)
- Hasil Investasi Historis
- Saham-saham
- Obligasi
- Tunai/kas
- Aktiva lain-lain
B. Managemen Resiko Portofolio
- Koefisien Beta (Konsep saja)
C. Pengalokasian Aktiva sesuai dengan tujuan Investor & Kesanggupan menanggung resiko
